こんにちは、あらためまして現役地方銀行管理職の＃ひろとし課長＃です。
私は某地方銀行の中小企業の事業再生セクションに、約１０年間従事し、
最近まで責任者を務めておりました。現在は営業店で管理職を務めております。
現在、中小企業の事業再生分野に携わっている方、また、中小企業の経営者の方などに、
私のこれまでの経験・ノウハウなんぞをお伝え出来たら、と思っています。
これまで、中小企業の事業再生に取り組む際に、なにをすべきか。
まず資金繰りを確認する、そして経営者と目線を合わせる、この二つを論じてきましたが、
その後、について語っていきたいと思います。
経営改善計画書によくあるパターン
本部にいるとき、営業店から申請されてくる企業の経営改善計画書を見ると、
アクションプランと、PL計画、それしかない計画、よく見かけます。
おそらく社長とヒアリングするなかで、こうしましょう、ああしましょう
とか、社長の考えるアイデアをドキュメント化し、アクションプランを記載していく。
PL計画について、
売上については、既存の売上額、＋「新規開拓」「既存先のシェアアップ」「値上げ」など、
経費面では、役員報酬、人件費、そして経費を黒字になるまでギリギリになるまでカット、
それを、行員が机上で見積もって完成、といった感じでしょうか。
ホントにこの通りにいくのならいいんですが、たぶん無理です。
計画策定に着手するまえに、ひとつハッキリさせなければならないことがあります。
それは、この企業は本当に再生するのか、ということ。
よくみかけるパターンのものは、その企業が再生するかしないかわからないけど、
とりあえず作ったものということになります。
本当に再生するの？
再生専門のコンサルタントは、PL計画を作る前段階として、
必ずデュー・デリジェンス（以下DD）を行います。
DDというと、会計士が策定する財務DDをイメージする方が多いと思いますが、
私が重視するのは「事業DD」です。
事業DDは企業の概要や、ビジネスモデル等の情報が網羅されておりますが、
一番重視したいのは、「窮境要因」と「その窮境要因を除去できるか否か」です。
窮境要因とは？
「窮境要因」とはなんでしょうか？
簡単にいうと、その企業が業績悪化に陥った原因、ということです。
「窮境要因の特定なくして、再生なし。」
私はこれは、事業再生の格言だと思っております。
病気の患者さんの治療と同じです。
病気の原因がわからないまま、あれこれ治療できませんよね。
それと同じ、窮境要因をつかまないまま、改善のアクションプランを作るなど、
医者の診察もなく、勝手に薬飲んでいると同じ事なのです。
もしかしたら、気持ち回復するかもしれないけど、
適切な治療策にはならないのと同じです。
それでは、どうやって窮境要因を特定するのでしょうか？
再生企業の決算書を10年くらい並べてみてみますと、業績の変化が見てとれます。
黒字から赤字におちてしまった。
その前後、
粗利率が下がり始めている、在庫が増加傾向にある、
その他流動資産、固定資産が増加した、人件費が増加している、
そして、借入金が右肩上がりで増えている、
などなどです。
ターニングポイントを見て、その前後の財務数値の変化をとらえます。
その時に企業がなにが起きているのか？
これを徹底的に分析する、
ああ、なるほど、こういくことか。と腹落ちしていくことが重要なのです。
窮境要因を特定する
社長に、なぜ業績が悪化したのですか？
という問いに対して、
リーマンの影響、米中貿易摩擦（米大統領、中国の国家主席）とか、東日本大震災の影響
など、外部環境をあげる方が圧倒的に多いです。
最近では、間違いなくコロナ禍が大きな外部環境の変化です。
当社の窮境要因は、外部環境につきる、という経営者。
ホントにそうでしょうか？
すべては、環境のせい、他人のせい。
確かにコロナはすべての業種に影響を及ぼしていますが、
御社はコロナ前から赤字ですよね？
もしコロナがすべての要因だとすると、世界中の事業者は業績不振となることになります。
しかし、同じ環境下、同じ業種にもかかわらず、業績不振にならない企業が存在することも事実です。
この違いはなんなのでしょうか？
経営者の言うことを鵜吞みにすることなく、客観的に見なければダメです。
外部環境が悪化すると、もともと内部に弱点が多い企業は、もろくも崩れていきます。
仮に、主力先一社に依存していた製造業がいたとします。
その企業は、主力先から取引解消、縮小を迫られた瞬間、業況は転げ落ちていくでしょう。
この場合、外部環境要因とすると、「主力先の取引解消」となります。
しかしそれだけではありません。
内部環境の面からみると、主力先との取引解消にもかかわらず、
他の取引先が見つからない、当社の製品力、営業力、さらに、
こうなる事態を予測していなかった、経営者の経営能力まで問われることとなります。
窮境要因の特定は、外部環境と内部環境が複雑に絡み合い、判読困難なケースも多々あります。
ただし、中小零細企業の場合、よいも悪いも、社長次第ということがよくあります。
外部環境は刻々と変化します。
それになんとか自社のビジネスモデル、経営資源を合わせて、事業を継続させていく。
厳しい言い方ですが、それのかじ取りをするのは社長、経営者なのです。
外部環境のせい、人のせい、そうしたい気持ちはわかりますが、
それでは生き残れないということです。
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