現役地方銀行管理職＃ひろとし課長＃による、中小企業支援のための事業再生ブログ。
前回に引き続きの２４日目も「経営改善計画書」の「金融機関の支援手法」のところを
中心として話を展開していきます。やっぱここが重要ですものね。
今回のテーマは、リスケかリファイナンスか、ここらへんの金融機関の考え方について
お伝えできたらと思います。
こんにちは、＃ひろとし課長＃です。
某地方銀行の中小企業の事業再生セクションに、約１０年間従事しました経験を活かし、
現在、中小企業の事業再生分野に携わっている方、また、中小企業の経営者の方などに、
私のこれまでの経験・ノウハウなんぞをお伝え出来たら、と思ってブログ書いてます。
リスケは難しい？
前回のテーマで、事業再生計画のなかでの、金融支援策については、
金融機関は、あくまでCFの範囲内の返済を容認しないと、
再生企業の資金繰りはもちません、
という話をしました。
「営業店としては支援したいのですが、本部に送ると厳しいことを言ってきます。」
こんなことを言う金融機関の担当者はよくいました、今もですが。
本部のせいにして、自分を守りたい、
昔は、こういう人が多かったのですが、
最近はといいますと、再生支援の考え方が定着してきたことの影響でしょうか？
お客さんに近い立場の営業店（支店）の支店長としては、
自分のお客さんはなんとか救いたい。
こういう支店長が結構います。
（ただし、事業再生の手法、やり方がわかっていない）
また、こんな話も結構聞きます。
「リスケをしてしまうと、本部に移管されてしまいます。」
とか、
「リスケをしてしまうと、追加の資金を対応することができなくなります。」
など、
これはいったんリスケをしてしまうと、
その企業は「条件変更先」というレッテルが張られ、
おそらく金融機関（保証協会も含む）の
決裁ランク（どこの権限で融資を承認するかということ）が、
これまで、営業店長決裁であったものが、本部に、しかも、
上層部決裁に跳ね上がってしまう、という金融機関が多いみたいです。
昔は、リスケ＝不良債権（条件緩和債権、破綻債権）であって、
不良債権処理が大命題であったのですが、
今では、金融庁から中小企業への支援要請も強く、
不良債権処理を表向きに行っている金融機関は少ないと思います。
（一部に業務改善命令を受けているところもありますが・・・）
不良債権となることが理由で、
リスケをいやがる金融機関はあまりないはずです。
一方で、支店長が自分の決裁で行えなくなることが理由で、
リスケを嫌がる金融機関はたしかに見られます。
リスケかリファイか？
では、そういう金融機関にはどうして対処すればよいのでしょうか？
不思議な話ですが、リスケではなく、
リファイなら、という金融機関が案外おります。
特に、政府系金融機関や保証協会については
リスケ＝次の対応が難しい、
という公式のようです。
リスケというのは、前も申し上げたように、
元金を据え置き、あるいは軽減など、いわゆる「条件変更」です。
では、リファイとは？
「リファイナンス」ですから、追加融資のことですよね。
折り返し、とか、ハネ資金、とか、様々な言い方ありますが、
ここでのリファイとは、元金据え置きと同じ効果があります。
「3月末の残高を基準に元金据え置きしてほしい」
こういうリスケ要請があったとします。
通常は、4月から約定返済を止めさえすれば、この要請には応えられます。
しかし、リスケを嫌がる金融機関は、どう対処するかといいますと、
なんと、4月からの1年間の約定返済分を、
追加融資対応＝リファイナンス、するのです。
約定返済によって落ち込んでいく残高を、先行して融資対応するので、
企業にとっては元金を止めてもらったことになります。
対応した金融機関としては、来年の３月末には約定返済が進み、
残高が変わらない、ということなのです。
当然、追加融資実行後に即デフォルトしてしまっては、
目も当てられませんが
とにかく、リスケと同様の効果があるのです。
もっとも、このやり方は、中小企業再生支援協議会（現：中小企業活性化協議会）
には認めてもらえません。
支援協さんのスキームは、あくまで元金据え置きを要請いたします。
支援協さんとすると、計画成立と同時に融資対応するならばいいのですが、
次年度以降、本当に金融機関がリファイに応じてくれるのか？
ということがポイントとなるようです。
だから、いま、返済を止めてほしい、となるのでしょう。
政府系金融機関などが支援協スキームを嫌がることが、結構あるのですが、
（支援協議会と政府系金融機関は同じ中小企業庁の管轄なのに）
これは、支援協＝リスケ→本部主導となるようで、
自分たちの権限ではどうにもならなくなってしまうから、
ということのようです。
しかも、こうした金融機関は、リスケ＝追加資金の対応はNGとなるようで、
今後は、追加の資金対応が（例えばリスケ計画期間中の、設備資金など）、
極端に難しくなるようです。
どっちがいいの？
私の立場から言わせてもらうと、
金融機関それぞれの考え方もあるので、
やりやすいようにやっていただければいい、と思ってます。
リスケじゃなきゃNO、ということもなく
リファイナンスで、協調支援します、
というならば、それでもいいし。
要するに協調して、同じテーブルに乗り、
金融支援しましょう、ということなのです。
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